Всегда ставьте стопы

Надо было ставить stop-loss!

Рынок нащупал дно и начал копать! - гласит известный трейдерский анекдот. К чему я его рассказал? А к тому, что иногда цены не возвращаются к тем цифрам, которые вы привыкли видеть у себя в терминале. И это наводит на мысль о том, что крайне неразумно пытаться пересидеть плавающий убыток.

Без стоп-лосса размер максимального убытка ограничен только вашим торговым капиталом. Если вы сами не можете определить сумму, с которой готовы расстаться, то готовьтесь к тому, что ваш депозит вынесут с рынка вперед ногами. И поверьте мне, нет ничего обиднее чем, получить маржин колл всего за одну сделку!

Итак, с чего начнем?

С определения. Stop-loss - это биржевой приказ принять убытки в случае неблагоприятного движения цены против открытых вами позиций. Установка такого приказа, по сути, является возможностью ограничить максимальный риск в одной сделке. Который, кстати, никогда нельзя свести полностью к нулю.

Важно помнить, что стоп исполняется по биржевой цене. А, значит, подвержен проскальзываниям. И особенно неприятно, когда позиция попадает в ценовой гэп. В этом случае, стоп срабатывает по первой цене после разрыва. Учитывайте данное обстоятельство, определяя для себя оптимальный риск.

В постановке стопов можно условно выявить два подхода:

В первом, трейдер жестко контролирует сумму, выраженную в деньгах или процентах от депозита, которую он готов потерять за одну сделку. И не меняет выбранное значение, ни при каких обстоятельствах. Недостаток таких фиксированных стопов в том, что срабатывают они достаточно часто.

И по закону подлости, сразу после этого рынок разворачивается и движется в правильную сторону. Происходит такое, по одной простой причине. Рынку абсолютно безразлично, сколько вы готовы потерять за один раз. Как океану без разницы, какое судно поглотить - маленькую яхту или огромный Титаник.

Во втором случае, трейдер, прежде всего, руководствуется ситуацией на рынке, и пытается спрятать свой стоп-приказ за сильными уровни. Так, чтобы цене было сложно до него добраться. А в случае пробития этих важных уровней поддержки или сопротивления, дальнейшее движение цен против позиции было бы вполне закономерным.

Такие объективные стопы срабатывают гораздо реже, но потери могут быть слишком значительными для депозита. Кроме того фиксация крупного лося может спровоцировать трейдера попытаться отбить свои потери, что чревато еще большими убытками.

В идеале, ваш стоп-лосс должен сочетать в себе оба подхода. Это даст вам определенное преимущество на рынке. Вы не будете терять часто, и потери не сильно будут просаживать ваш счет. Правда, для этого придется умерить свои амбиции.

Доводы для тех, кто предпочитает работать без страховки

Рано или поздно, вы обязательно попадете в ситуацию, когда стремительная тенденция против открытых вами позиций, заставит вас фиксировать большие убытки.

А из-за плотного потока приказов и повышенной нагрузки на сервер брокера, вы получите совсем не ту цену выхода, на которую рассчитывали. И ваши большие убытки могут превратиться в огромные.

Таким образом, за один раз можно уничтожить результаты торговли нескольких месяцев. На этом примере хорошо видно, что существует два рода стопов. Первый – когда вы себя останавливаете сами, второй – когда останавливают вас.

Еще одним грубейшим нарушением является отодвигание стопа от приближающейся цены. Это чисто психологическая ошибка, в которой трейдер не готов принять выбранный убыток. И говорит о том, что, скорее всего, размер позиции завышен. И даже если вам кажется, что сейчас будет разворот не стоит этого делать. Можно проскочить несколько раз, но рано или поздно цена догонит стоп, и все сэкономленные деньги вернутся в рынок обратно.

Кроме того, фиксация убытка позволяет освободить свой разум от предпочтений к одной из противоборствующих сторон на рынке. И просто посмотреть на сложившуюся ситуацию под другим углом. Пока вы в убыточной сделке, сложно беспристрастно воспринимать поступающую информацию.

Стопы обязательно нужно использовать и для защиты вашей плавающей прибыли. Глупо отдавать ее обратно рынку. Иначе, получается, что вы бесплатно принимали на себя риск.

Я считаю, что построить эффективную торговую систему можно только с использованием стопов. И торговать нужно согласно древнейшей трейдерской мудрости - резать убытки, а прибыли давать расти. Все знают эту истину, но лишь у единиц хватает воли ей следовать.

И в завершении еще один анекдот: купи дно и получи второе в подарок!

twitter.com facebook.com vkontakte.ru odnoklassniki.ru mail.ru friendfeed.com blogger.com liveinternet.ru livejournal.ru google.com bobrdobr.ru yandex.ru
Оставьте комментарий!

Используйте нормальные имена.

Если вы уже зарегистрированы как комментатор или хотите зарегистрироваться, укажите пароль и свой действующий email. При регистрации на указанный адрес придет письмо с кодом активации и ссылкой на ваш персональный аккаунт, где вы сможете изменить свои данные, включая адрес сайта, ник, описание, контакты и т.д., а также подписку на новые комментарии!

Авторизация: Войти через loginza

(обязательно)